一家百亿级私募，8个月内竟然两次被监管“点名”，这究竟是怎么回事？

(资料图)

近日，上海证监局发布公告称，由于钜洲资产管理(上海)有限公司(以下简称“钜洲资管”)在开展私募基金业务过程中，存在多项违规事实，决定对其采取出具警示函的监管措施。而在去年7月，钜洲资管还曾因违规行为受到上海证监局行政处罚。

资料显示，钜洲资管2016-2017年快速备案私募产品实现规模扩张，2020年管理规模超过百亿，但近年来钜洲资管陆续出现挪用基金财产、因违规行为被监管处罚等合规问题。

业内人士表示，部分私募由于规模扩张较快，或合规意识薄弱，合规运营水平与管理规模无法匹配，后续在合规、交易、服务等环节须加强体系化建设。

钜洲资管再次被监管“点名”

近日，上海证监局发布公告称，经查，钜洲资管在开展私募基金业务过程中，存在多项违规事实：一是未尽谨慎勤勉义务，投前决策不谨慎，投后管理不到位；二是未按规定办理个别基金备案手续；三是向投资者推介与其风险识别能力和承受能力不匹配的基金产品；四是未按照基金合同约定如实向投资者披露基金投资等可能影响投资者合法权益的重大信息，信息披露不及时。

事实上，去年7月，钜洲资管就曾经受到过上海证监局的行政处罚。

上海证监局公告称，钜洲资管存在未妥善保存部分基金的投资者适当性管理相关资料，部分投资者适当性管理资料缺失等违规事实，因此决定对钜洲资管责令改正，给予警告，并处三万元罚款；对时任钜洲资管董事长、法定代表人倪某达给予警告，并处三万元罚款。

除了被监管“点名”，钜洲资管此前还深陷“挪用基金资产”风波。资料显示，2021年6月，因一只私募股权投资基金资金被挪用，上海金融法院二审判处该私募基金管理人钜洲资管赔偿投资者本金损失及其资金占用损失，作为基金销售方的钜派投资则承担100%的连带赔偿责任。

资料显示，钜洲资管成立于2013年5月17日，机构类型为其他私募投资基金管理人。2016年和2017年钜洲资管快速扩张，中基协公示信息显示，目前钜洲资管已备案产品数量为303只，其中2016年和2017年备案数量分别达121只和81只，2020年钜洲资管管理规模便超过100亿元。不过，也正是在快速扩张后，钜洲资管的合规风险不断显现。

百亿级私募频踩监管红线

值得一提的是，除了钜洲资管，近年来百亿级私募违规行为时有出现。

2022年11月14日，广东证监局官网公示信息显示，经查，阿巴马资管管理的多只产品合计持有三雄极光（300625）比例达到5%时，未停止买卖该股票，违反了证券法第六十三条第一款、《上市公司收购管理办法》第十三条第一款等相关规定，因此对其采取出具警示函的行政监管措施。

2021年10月，上交所发布公告称，嘉恳资产在参与科创板新股发行网下询价过程中，存在询价决策流程不规范，相关内部控制存在缺失，内部研究报告流于形式，未能体现在充分研究基础上理性报价等违规行为。因此对该公司予以监管警示，并要求公司总经理、新股询价相关负责人接受监管谈话。

资料显示，阿巴马资产和嘉恳资产均经历过规模的快速扩张。据第三方平台统计，2022年前5个月，阿巴马资产备案私募基金数量高达97只，成为百亿梯队中的“备案王”；嘉恳资产目前旗下共备案172只私募产品，其中160只均备案于2019年之后。

合规运营水平亟须提升

“近两年，私募迎来发展黄金期。不过，管理规模的非线性增长不仅会对管理人的业绩造成一定冲击，还使得合规运营团队的压力陡然增大。因此，管理人如果在此过程中不重视合规运营方面的建设，很容易产生合规风险。”沪上某百亿级私募老总坦言。

记者采访获悉，有了前车之鉴，越来越多头部私募开始重视合规运营建设。比如，今年1月31日，百亿级私募通怡投资便发布招聘信息，招募合规风控总监、财务经理、量化策略研究员、行业研究员、交易员等11个正式岗位的人才，正式招聘人数达20人。慎知资产在1月29日也发布招聘公告，招募交易、IT、运营、渠道、财富管理岗位人才。另外，据思勰投资透露，去年公司合规运营团队人员数量实现翻倍。

私募排排网财富管理合伙人荣浩表示，私募在管理规模较小时往往采用作坊模式，分工相对模糊，在产品募集、运营、投后管理、投资者适当性管理等方面重视度较低。在行业逐步走向规范发展的当下，私募亟须提升合规运营水平，头部私募应加强合规、交易、服务等各个环节的体系化建设，以提升公司机构化、专业化程度。

他将执掌日本央行！

标签： 违规行为 私募基金 发布公告