周一(8月14日)亚洲时段，随着有着“全球资产定价之锚”之称的10年期美债收益率进一步逼近年内高位，亚洲货币正遭遇全面抛售……

基准10年期国债收益率目前距离本月早些时候触及的年内高点4.20%仅一步之遥，在亚洲交易时段一度上涨3个基点，触及4.18%。

我们在日内早间时候曾提到过，美国国债市场眼下正面临着年内最为严峻的一轮考验：上周四在12连降后首次反弹的美国CPI，以及上周五超预期的PPI，都加剧了市场对通胀粘性的担忧。

(资料图片仅供参考)

在业内享有“老债王”盛名的比尔·格罗斯(Bill Gross)上周五就表示，10年期美国国债收益率的公允价值约为4.5%，这预示着这一“全球资产定价之锚”还有不小的上行空间。

格罗斯称，通胀可能会被证明粘滞在3%左右。他指出，10年期美债收益率历史上往往比美联储政策利率高出135个基点。因此，考虑到历史关系，即使美联储将利率降至3%左右，目前的10年期美债收益率仍然过低。此外，飙升的政府赤字将增加债券市场的供应压力。

三菱日联银行分析师Michael Wan在最新报告中也写道，短期内市场的主导主题似乎是更加关注近期油价和大宗商品价格上涨带来的通胀风险，以及衰退风险的定价剔除，美国长期国债收益率还有上升趋势。

而众所周知，由于利差因素的影响，美债市场的变动往往也会对外汇市场产生深远影响，而这一幕在今日的亚洲时段无疑就体现得淋漓尽致……

亚洲货币集体大跌

行情数据显示，今日亚洲时段主要亚洲货币全线遭遇大跌。其中，日元和印度卢布已先后刷新了年内以来的最低位，而离岸人民币、韩元、泰铢、马来西亚林吉特也纷纷刷新了数月以来的新低！

作为G10货币之一的日元的跌势，无疑最为受到华尔街的关注。美元兑日元日内早间一度升破了145关口，刷新了去年11月以来的最高位145.22。日美之间持续存在的大幅息差对日元构成了明显压力。

澳洲联邦银行策略师Carol Kong在报告中写道，“在近期日本公布了疲弱的薪资和PPI数据之后，市场对于日本央行政策紧缩的预期明显降温，这支撑了美元兑日元汇率。此外，对天然气供应的担忧加剧导致能源价格飙升，也对美元兑日元构成了提振。”

需要注意的是，去年9月，日本当局恰恰是在美元兑日元升破145关口、濒临146关口的情况下，对外汇市场进行了干预行动，将日元汇率重新推回至140左右。这一次，市场人士也正密切关注于日本央行会否“故技重施”。

一组统计显示，今年以来日元兑美元汇率已下跌了近10%，成为主要发达市场货币中表现最差的货币。

除了日元外，印度卢比在日内也遭遇了大跌。三位当地交易员对媒体表示，美元兑印度卢比汇率周一自2022年10月以来首次升破了83关口，促使印度央行不得不进行干预。

一位交易员称，“D2（银行间订单匹配系统）上的价格走势和我们听到的报价（美元兑印度卢比）显示，印度央行正在进行干预。显然，印度央行的介入并不令人意外。”

在其他亚洲货币方面，韩元、马来西亚林吉特和印尼盾日内的最大跌幅也均在0.6%到0.8%之间。在外汇领域，这已经是一个较大的日内跌幅数字了。

周一，离岸人民币兑美元汇率也一度跌至了7.2764，逼近6月份时创下的年内低点。

来自中国外汇交易中心的数据显示，今日人民币兑美元汇率中间价报7.1686，较前一交易日调贬99个基点。前一交易日，人民币兑美元中间价报7.1587。

星展银行驻新加坡的宏观策略师Wei Liang Chang表示，中国央行今天再次以强于预期的人民币中间价回击了美元升势。这凸显了当局希望人民币汇率保持稳定，并抑制对人民币汇率的过度投机。Wei认为，人民币很可能在1美元兑7.30元的价位找到支撑。

值得一提的是，虽然人民币对美元汇率近来一直在下滑，但兑其他同类货币的汇率却表现较为稳健。根据业内追踪的一组数据，人民币对一篮子24种贸易加权货币的汇率已从6月份的低点攀升了约2%。

标签：